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当下盛京银行必须意识到，加码房地产片面追求当期利益，依仗单一净息差来获取收入的时代已然成为过去式。

文/每日财报 栗嘉

日前，盛京银行（02066.HK）发布公告，于2月17日召开第七届董事会第十四次会议宣告，邱火发因年龄原因辞任盛京银行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主任及提名与薪酬委员会副主任，自2023年2月15日起生效。经全体董事一致表决同意，由执行董事、行长沈国勇代为履行以上职责。

董事长换人的另一面，该行自2020年以来营收、净利润持续下滑。2022年上半年，盛京银行的营收同比下降5%，归母净利润同比下降8.4%。

同时，尽管此前盛京银行起诉恒大通过股权质押向该行借款325.95亿元来缓解资产困境。但截至2022年6月末，其不良率仍升至3.26%，远高于城商行1.89%的平均值，拨备覆盖率也随之降至138.14%，也低于2019年末的160.9%，在众多上市银行中排名靠后。

不仅如此，面对盈利下滑以及资产质量的考验，盛京银行还深陷大量投诉中。据辽宁银保监局发布的《关于2022年下半年银行业消费投诉情况的通报》显示，2022年下半年，盛京银行的投诉量位列辽宁城市商业银行及民营银行第一位。官方通报显示，2022年下半年盛京银行的投诉量达到1047件，较2021年同期的410件增长了155%。在通报中所有纳入统计的银行机构里，盛京银行的投诉量位列第一。

在如此窘境下，公司董事长邱火发辞去所有职位，改由沈国勇接棒不禁令人深思。换将之下，盛京银行又该如何走出阴霾。

资产质量面临考验

盛京银行的前身是沈阳市商业银行，2007年2月经中国银监会批准更名为盛京银行。2014年12月29日，在香港联交所主板成功上市，依托资本市场逐步成长为资产规模过万亿的商业银行。

2021年，盛京银行加快推进股权结构改革，重新回归政府怀抱，大力优化资产负债结构，万亿资产规模进一步夯实。截至2021年12月31日，全行总资产10061.26亿元，发放贷款和垫款总额5860.33亿元；吸收存款总额7370.33亿元。在北京、上海、天津、长春等4个中心城市及辽宁省内14个城市设立了18家分行，实现省内城市机构网点全覆盖。

与此同步的也要看到，近年来盛京银行的相关主要财务指标呈现逐步下降的态势。

数据显示，2019年盛京银行营业收入达到历史最高值的210.07亿元，随后的2020年和2021年持续下降，营收增速分别为32.24%、-22.57%、-4.92%。2022年上半年，营收继续下降，为80.81亿元。

净利润方面，也与营收呈现相同态势。2019-2021年其净利润分别为54.38亿元、12.32亿元、4.31亿元，同比增速分别为6.08%、-77.35%和-65.02%。

值得注意的是，在衡量一家企业抵御财务风险的现金及现金等价物财务指标上，盛京银行也不断在大幅下降。数据显示，盛京银行的现金及现金等价物期末余额已从2019年末的753.2亿元，减少至2021年末的242.9亿元。

虽然，截至2022年6月末，该项指标增至372.72亿元，但与2021年同期相比仍减少8.83%。显然，营收及净利持续下行、不良率攀升、现金及现金等价物缩减，盛京银行的“里子”并不殷实。

走不出恒大的“影子”

据国家统计局最新数据显示，2022年全国房地产开发投资13.29万亿元，比上年下降10.0%；其中，住宅投资10.06万亿元，同比下降9.5%。不得不承认，在投资方向上，与房地产深度挂钩的银行也发生了巨大的改变。如此背景下，各银行也纷纷对自身业务结构进行调整、主动把控房地产贷款业务。

可《每日财报》关注到，从贷款行业来看，房地产业仍然是盛京银行贷款的前三大行业。截至2022年6月末，盛京银行对房地产业的贷款投放为791.09亿元，占贷款总额的13.1%，而房地产业的不良率为1.93%。

不仅如此，盛京银行前十大单一借款人中就有四位来自房地产业。截至2022年6月末，其向四大房地产客户共发放贷款金额181.03亿元，占贷款总额3%。

对照来看，同位于东北地区港股上市的锦州银行比较来说，截至2022年6月末，房地产贷款余额仅为23.56亿元，占总贷款余额较年初的4.8%下降了0.1个百分点。

可见，在“绑定”地产客户方面，盛京银行还是比较“突出”的。

拉长周期来看，盛京银行与房地产深度捆绑与此前第一大股东恒大集团密不可分。2020年至2021年期间，盛京银行向恒大集团提供资金，共计人民币325.95亿元。此外，恒大集团将持有新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司40.96%的股权中的30.99%股权，通过质押担保的方式向盛京银行借款。

而随着恒大集团频频暴雷直至最终退出第一大股东，才导致后期不利连锁反应不断影响着盛京银行。涉及影响上，企查查数据显示，2022年盛京银行面临的司法案件高达279件，其中多为与恒大集团旗下房地产企业及其他房地产商、建筑公司的票据追索案件。

改革转型势在必行

回过头来看，2022年银行业资产及盈利端受房地产阶段性下行拖累的城商行不在少数。像在2022年上半年，锦州银行净利润、营收双降；西安银行、兰州银行等净利增速均出现下滑。由此也能看出，各城商行需要提高房地产风险把控能力，坚定高质量转型，才是可持续经营的重要路径。

但在此底层逻辑下，对于已深陷房地产泥潭中，想要快速实现转型的盛京银行而言，突围之路不会太顺畅。

首先，目前的大环境是贷款利率处于下行通道中，部分业绩增速缓慢、业务能力不强的城商行往往只能靠净息差来获取收入，这对目前利息净收入持续负增长的盛京银行来说，无疑是更大的考验。进一步分析来看，盛京银行净利的持续下滑与利息净收入的持续负增长有关。公开数据显示，2020、2021及2022年中期盛京银行的利息净收入同比分别下降11%、14.9及8.7%。

其次，如何突破地区经济发展限制，进行深耕细作、寻求新的增长曲线也将成为盛京银行所要思考的难题。

众所周知，地处经济发达、资源丰富城市的优质城商行，在发展上占据相当优势。比如城商行中的老大哥北京银行、四川的成都银行、苏杭地区的苏州银行等，与当地的经济发展同步增长。但作为重工业转型成效还有待验证的东北地区城商行，发展之路仍困难重重。

可不论是处于哪个区域，于盛京银行而言，都要找到真正能实现突破的新增长点。比如，可不断加大对零售业务和小微贷款业务投放，助力地区经济发展；另一方面，继续深耕本土市场，以本地生活特色，拓展本地商户促销活动，增强区域市场的产品辨识度和竞争力等等。

当下盛京银行必须意识到，加码房地产片面追求当期利益，依仗单一净息差来获取收入的时代已然成为过去式。未来，只有持续深耕当地市场，探索高质量发展才是其转型中的两把利剑。而这些压力，就是继任者所需要面对的。