在中国银行业市场上，招商银行绝对是一个超级巨无霸，各家银行都会关注招商银行作为市场的标杆，如今招行的财报公布了，去年净利增15%，很多人都想问在提前还贷大潮下，招行这个零售之王的未来我们到底该怎么分析？

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一、招商银行去年净利增15%

据界面新闻的报道，招商银行披露了2022年年报。

数据显示，去年该行实现营业收入3447.83亿元，同比增长4.08%；归属于股东的净利润1380.12亿元，同比增长15.08%。截至2022年末，招商银行资产总额10.14万亿元，较上年末增长9.62% 。

该行的息差处于下降通道。2022年，招商银行净利差为2.28%，同比下降11个基点；净利息收益率2.40%，同比下降8个基点。

资产质量方面，截至2022年末，招商银行不良贷款总额580.04亿元，较上年末增加71.42亿元；不良贷款率0.96%，较上年末上升0.05个百分点；拨备覆盖率450.79%，较上年末下降33.08个百分点。

该行在年报中表示，受部分高负债房地产客户及个别经营不善的公司客户大额风险暴露影响，公司贷款不良额299.61亿元，较上年末增加32.29亿元，公司贷款不良率1.26%，较上年末上升0.02个百分点。

值得关注的是，招行表示：“本公司个人住房贷款提前还款量自2022年6月开始明显上升，于2022年8月达到月度提前还款峰值。现阶段居民储蓄不断增加，预计2023年本公司个人住房贷款提前还款量仍将阶段性维持高位。”

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二、提前还贷潮下的零售之王未来该怎么看？

说实在，看到招行的这份成绩单还是整体相当不错的，招商银行也不愧有零售之王的称谓，我们到底该怎么看招行的成绩单呢？

首先，招行的成绩单是相当不错了。去年，整体经济面临下行压力，疫情对于金融的影响相当大，息差是银行利润的重要组成部分，也是银行的核心竞争力之一。然而，招商银行的息差处于下降通道，但是让人感觉比较意外的是，即使是处于息差下降通道之中，招商银行也保持了较高的业务增速，这代表的是招行其实已经走出了传统中国商业银行以息差收入为核心的状态，逐渐形成了自己的护城河和差异化竞争优势。特别是当前，在如此宏观环境的情况下，招行还能实现两位数的净利增长，这是大多数银行都难以具备的优势。因此，当前的招行至少在向市场证明了自己长期发展的可能性和市场优势，这是大多数商业银行所不具备的优势。

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其次，招商银行的零售贷款不良率有所上升。受经济下行压力增加的影响，小微贷款、个人住房贷款和信用卡贷款不良率均较上年末有所上升。这可能与经济形势、行业风险等因素有关。不过，对于这种不良率我们虽然要提高警惕也没必要过度担心，在整体经济下行压力加大的情况下，不良率的上升也是比较常见的现象，只要商业银行的不良率能被控制在一个可控的范围之内，招行的不良率上升也不会对招行产生太大的影响。只要招行的风险管理可以进一步加强一些，不良率控制在一个可控范围还是不难的。

第三，房地产市场提前还贷的影响还是相对有限的。作为最重要的房地产信贷银行，招行的提前还贷也是必须要面对的问题，招行也自己在年报中披露，个人住房贷款提前还款量有明显上升。其实，想想看也很正常，在当前这种过度宽松的利率环境中，买理财根本没有什么收益，投资股市也问题很大，相比之下也就是提前还贷降低杠杆是比较好的选择。因此，对于招行来说，房贷提前还面对问题也是很常见的事情。

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不过在这样的情况下，对于招行来说还是需要进一步加大自己零售银行的业务发展水平，招商银行的零售客户总数达1.84亿户，同比增长13.11%。这说明招商银行在零售业务方面的市场占有率和客户粘性都有所提高。招商银行需要进一步加强客户服务和产品创新，提高客户满意度和忠诚度，以保持市场竞争优势。

招行的财报是相当不错的，不过正所谓居安思危，招行需要做的事情也并不少。