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天弘基金在平安银行体系的年末保有规模达到64.56亿元，零售业务保有规模增长超6倍，非零售业务保有规模增长近50%；累计服务用户超10.1万人，80%以上获得正收益，复购率36%；天弘永利优享在平安银行渠道、同业客户募集总规模达22.2亿元……

这是在平安银行日前举办的“链接生态，惠企惠民”基金公司合作年度峰会上，天弘基金总经理郭树强用上述数据概括了两者的良性合作。

同样对平安银行基金代销能力做出高度评价的还有安信基金。“平安银行与安信基金高效协作，大力开展安信活期宝持续营销。平安银行不会因为一个基金公司规模并不大，就忽略其潜力而放弃很多机会。”安信基金总经理刘入领表示。

据刘入领介绍，2020年末，安信基金和平安银行共同研讨如何做大旗下货币基金安信活期宝规模，明确了活期宝的产品定位——打造一只收益水平长期维持在全市场前10%的货币基金。在此原则指导下，安信基金有效执行投资策略，成功将活期宝的规模营销至170亿以上，其中平安银行与行e通（含代销）的保有规模增长至近60亿。

其实，上述两个例子，只是平安银行打造有效公募基金生态圈的一个缩影。截至2022年，平安银行首发基金总规模1122亿元，行业排名第四；排名较2021年提升8位，其中债券型公募基金首发排名全市场第三。

独创“MASTERs大师”基金评价模型

对公募基金业务的重视，从平安银行设立专营体制机制可见一斑。

2022年4月，平安银行成立了专门的公募基金委员会，由该行分管零售业务的行长特别助理蔡新发、首席资金执行官王伟共同担任联席主席。团金会和银行战略发展部门作为协调部门，负责联动协调集团各专业子公司资源，零售、公司、同业、中后台等平安银行多个部门积极参与其中。

据王伟介绍，通过上述机制，平安银行从三个方面入手实现资源整合、统一品牌、投销联动：第一，在集团层面实现基金研究、入库基金经理和入库产品信息共享；第二，在集团层面持续建设财富管理能力，发挥资管、理财子、基金投研优势，以2B、2C方式进行“平安品牌”策略输出；第三，持续整合渠道、联合营销，通过交叉销售、场景营销、分客群营销等方式，树立市场品牌。

面向全市场的一万多只公募基金，如何搭建有效又有特色的产品筛选机制？王伟透露，平安银行独创了“MASTERs大师”基金评价模型，该模型通过收集大数据，搭建量化模型，具体的模型包括资产配置模型、风格配置模型、基金经理风格属性库等。

通过该模型，平安银行尽量客观量化基金经理的风格特征；并通过定性调研分析，探究基金经理的投研框架及定量结果背后的逻辑。平安银行还利用上述办法试图寻找到投资策略完善、投资能力强、勤奋上进的基金经理。平安优选基金对基金经理的要求是：拥有专业的分析框架，可以有效控制组合风险，产品有较高收益风险比，中长期业绩优异，且适合未来投资方向及市场环境。其中，定量指标有风格属性、业绩、排名、回撤等；定性指标有投资策略完善度、风险控制有效性、投资内驱力等。

王伟告诉券商中国记者，基金经理更换一般会调整优选基金，当个别产品净值回撤剧烈时，平安银行会跟基金经理进行检视和交流，判断原因是因为市场情绪、投资风格、基金经理身体状况或者其他因素。如果平安银行认为主要是由于市场风格，一般不会调整出优选。

“我们不是看短期收益的绝对排名，我们更多的是基于中长期的视角，希望基金经理在风格适应时能跑出好的超额收益，在风格不适应时业绩也不至于太落后。”王伟说。只有当基金公司治理发生较大隐患，或是发生了不合规事件影响到了客户对基金公司的信任，该行才会将相关基金调整出货架。

据了解，基于专营机制和独创评价模型，平安银行的公募基金代销业务在艰难的去年稳健增长。2022年，受疫情、地缘冲突、单边主义等诸多因素影响，市场处于低迷状态。平安银行零售侧的非货币公募基金代销规模略微下降，但其非货保有规模相对其他股份行降幅最低。

据悉，自2022年初以来，平安银行不断尝试线上化新打法，同时进行队伍赋能场景研究，在公募基金获客创出较大增幅。截至目前，平安银行累计非货持仓客户250万，一年翻倍式增长；同时，保持存量客户复购率超过70%，新破冰客户复购率45%，户均持仓金额稳中有进。机构侧公募基金代销表现更优：截至2022年底，行E通平台整体的基金规模增长超过260%，户均认购额度21.7亿，复购率82.45%，较2022年初显著增长。

重视“投销研”一体化，专注客户陪伴

“投销研”一体化模式，是平安银行公募基金生态圈建立的牢固基础。其中，共享集团内投资端的研究内容是“投销研”一体化的重要经营环节。

据王伟介绍，平安银行对接了阿基米德基金投研系统、Cruise债券信评系统，并向客户输出基金量化评价体系；定期举行公募基金生态圈会议，与投资端保持高频沟通；搭建基金投研投教服务体系，组建基金研究的专职队伍，为销售队伍提供智囊支持；客群经营方面，平安银行认为客户陪伴服务是财富管理行业由产品销售为中心向以客户需求为中心的过渡，回归到财富管理的本质。

王伟介绍，2022年平安银行在银基平台的基础上继续升级了财富相伴平台，以“智慧大脑+旅程引擎”在客户投资旅程上识别每一个关键时刻，及时为客户提供“与我相关”的陪伴服务，试图通过有趣有料、看得懂、记得住的陪伴内容，帮助客户建立坚持长期投资的理念。

典型例子就是，当智慧大脑识别到有客户持仓权益超过6个月，产品亏损超过10%，且未开启定投，陪伴系统“财富相伴”会触发预警通知基金管理人，向客户提供产品运作情况和业绩归因，给出对应投配建议，引导客户用定投平滑成本，低位布局。

好的效果正在显现。“从数据上看，我们的持仓客户平均持有时长高达371天，存量客户复购率高达70%，定投客户坚持6个月以上的占比超过40%。这些都能说明，在财富相伴的陪伴下，我们的客户还是有不错的持仓体验。”王伟说。

借力并反哺多部门，助推中间业务

基金生态圈的构筑，受益并且反哺了平安银行的对公板块，同时拉动了中收增长。

据王伟介绍，公司业务层面，平安银行有强大的机构销售铁军队伍。平安银行多部门一起为发债的公司客户服务，把资管资金对接到公司客户的融资服务上。通过跨条线的管理打通，整合同业销售能力、托管服务能力，实现了承揽、承做、承销、投资全流程和一体化，提升了全链条服务能力。

同时，平安银行交易业务涵盖全品类业务组合体系，也为基金公司的债券投资提供全品类最优报价支持。该行 FICC业务（固定收益、外汇和大宗商品）服务了超过89家基金公司，交易规模超过9000亿，这些服务也逐步延伸到佣金分仓、交易智连、债券借贷、外包服务、投研合作等全方位、多场景的模式中。

基金代销业务爆发式增长，给予了平安银行托管业务良性带动。平安银行资产托管事业部、基金生态业务中心副总裁、董事总经理黄伟告诉券商中国记者，截至2022年四季度末，平安银行资产托管净值规模达到8.22万亿元，相较2020年增长了约3万亿，市场份额已经达到5%。平安银行公募基金托管余额增至近8000亿，增幅达到一倍，是贡献托管业务增量规模的主要品种之一。

“去年全行业公募托管规模是负增长的，但是我们的存量余额是正增长的，在全行业是第二，首发产品规模是第四。2021年，我们在行业的排名大概是第十，真正发力在2021年下半年（四季度）基金生态圈搭建好以后，我们联动的效果非常好。”黄伟说。

据介绍，目前平安银行的智慧托管系统效率业内领先，可以实现公募基金产品19：30前完成估值核对、3分钟指令审批。

此外，基金生态圈的建立也在赋能金融同业业务。平安银行金融同业事业部总裁刘春玲介绍，完全刨除自营资金投资后，平安银行自主打造的同业机构销售渠道、信息交流平台、资产配置中心“行E通”，截至2022年末的基金保有量已经突破千亿规模。

责编：桂衍民

校对：李凌锋